某只股票要求的收益率为18%,收益率的标准差...
财务成本管理模拟试题及答案(133)
【单选题】某只股票要求的收益率为18%,收益率的标准差为20%,与市场投资组合收益率的相关系数是0.5,市场投资组合要求的收益率是15%,市场组合的标准差是5%,假设处于市场均衡状态,则市场无风险收益率和该股票的贝塔系数分别为( )。 |
A.4%和1.25 |
B.12%和2 |
C.12.5%和1.5 |
D.5.25%和1.55 |
【单选题】下列关于贝塔值和标准差的表述中,正确的是( )。 |
A.贝塔值测度系统风险,而标准差测度非系统风险 |
B.贝塔值测度系统风险,而标准差测度整体风险 |
C.贝塔值测度财务风险,而标准差测度经营风险 |
D.贝塔值只反映市场风险,而标准差只反映特有风险 |
【单选题】已知某风险组合的期望报酬率和标准差分别为8%和12%,无风险报酬率为6%,假设某投资者可以按无风险利率取得资金,将其自有资金160万元和借入资金80万元均投资于风险组合,则投资人总期望报酬率和总标准差分别为( )。 |
A.9%和18% |
B.12%和15% |
C.9%和12% |
D.12%和18% |
【单选题】下列关于资本市场线的理解,不正确的是( )。 |
A.如果存在无风险证券,新的有效边界是经过无风险利率并和机会集相切的直线,该直线称为资本市场线 |
B.存在无风险投资机会时的有效集 |
C.总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+(1-Q)×无风险利率 |
D.在总期望报酬率的公式中,如果是贷出资金,Q会大于1 |
【单选题】下列关于证券投资组合理论的表述中,不正确的是( )。 |
A.证券投资组合能消除风险 |
B.证券报酬率的相关系数越小,机会集曲线就越弯曲,风险分散化效应也就越强 |
C.最小方差组合在持有证券的各种组合中有最小的标准差 |
D.最小方差组合在持有证券的各种组合中有最小的标准差 |
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答案:B |
解析:本题的主要考核点是无风险收益率和贝塔系数的计算。β=0.5×20%/5%=2由:Rf+2×(15%-Rf)=18%得:Rf=12% |
答案:B |
解析:Q=240/160=1.5,总期望报酬率=1.5×8%+(1-1.5)×6%=9%,总标准差=1.5×12%=18%。 |
答案:A |
解析:Q=240/160=1.5,总期望报酬率=1.5×8%+(1-1.5)×6%=9%,总标准差=1.5×12%=18%。 |
答案:D |
解析:在总期望报酬率的公式中,如果贷出资金,Q将小于1;如果是借入资金,Q会大于1。 |
答案:A |
解析:本题的主要考核点是证券投资组合理论。证券投资组合能降低风险,但不能消除风险。 |
时间:2016-06-19 责任编辑:lijin
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